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STATISTICS & INFORMATION TRIBUNE
2008年
11期
40-43
,共4页
BP神经网络%期权定价%Black-Schcdes公式
BP神經網絡%期權定價%Black-Schcdes公式
BP신경망락%기권정개%Black-Schcdes공식
期权定价理论源于影响期权价格的变量和期权价格之间的非线性关系,传统的Black-Scholes期权定价公式过于严格的假设削弱了该公式在现实中的适用性,使其在理论与应用上均存在缺陷.因此,能够以任意精度近似复杂非线性系统的神经网络运用于期权定价.分别利用BP神经网络和Black-Scholes期权定价公式对S&P 500指数看跌期权进行定价,实证结果表明BP神经网络的定价结果要优于Black-Scholes定价公式.
期權定價理論源于影響期權價格的變量和期權價格之間的非線性關繫,傳統的Black-Scholes期權定價公式過于嚴格的假設削弱瞭該公式在現實中的適用性,使其在理論與應用上均存在缺陷.因此,能夠以任意精度近似複雜非線性繫統的神經網絡運用于期權定價.分彆利用BP神經網絡和Black-Scholes期權定價公式對S&P 500指數看跌期權進行定價,實證結果錶明BP神經網絡的定價結果要優于Black-Scholes定價公式.
기권정개이론원우영향기권개격적변량화기권개격지간적비선성관계,전통적Black-Scholes기권정개공식과우엄격적가설삭약료해공식재현실중적괄용성,사기재이론여응용상균존재결함.인차,능구이임의정도근사복잡비선성계통적신경망락운용우기권정개.분별이용BP신경망락화Black-Scholes기권정개공식대S&P 500지수간질기권진행정개,실증결과표명BP신경망락적정개결과요우우Black-Scholes정개공식.
