时代金融(中旬)
時代金融(中旬)
시대금융(중순)
TIMES FINANCE
2011年
11期
19-20,29
,共3页
最小方差套期保值%DCC-MVGARCH模型%多元Laplace分布
最小方差套期保值%DCC-MVGARCH模型%多元Laplace分佈
최소방차투기보치%DCC-MVGARCH모형%다원Laplace분포
本文在最小方差动态套期保值理论的框架下,引入Laplace分布对DCC多元GARCH模型刻画波动率,分析了DCC-MVGARCH模型的套期保值绩效.实证结果表明:Laplace分布的DCC-MVGARCH的套期保值效果都好于正态分布的DCC-MVGARCH.
本文在最小方差動態套期保值理論的框架下,引入Laplace分佈對DCC多元GARCH模型刻畫波動率,分析瞭DCC-MVGARCH模型的套期保值績效.實證結果錶明:Laplace分佈的DCC-MVGARCH的套期保值效果都好于正態分佈的DCC-MVGARCH.
본문재최소방차동태투기보치이론적광가하,인입Laplace분포대DCC다원GARCH모형각화파동솔,분석료DCC-MVGARCH모형적투기보치적효.실증결과표명:Laplace분포적DCC-MVGARCH적투기보치효과도호우정태분포적DCC-MVGARCH.
