华侨大学学报（自然科学版）
華僑大學學報（自然科學版）
화교대학학보（자연과학판）
JOURNAL OF HUAQIAO UNIVERSITY(NATURAL SCIENCE)
2009年
3期
338-342
,共5页
长记忆%分整自回归移动平均模型%滑动分块自助法%GPH检验法%中国股市
長記憶%分整自迴歸移動平均模型%滑動分塊自助法%GPH檢驗法%中國股市
장기억%분정자회귀이동평균모형%활동분괴자조법%GPH검험법%중국고시
提出基于滑动分块自助的GPH(Geweke,Porter-Hudak)检验方法,并检验沪、深股市的各种收益率序列的长记忆性.结果表明,沪、深两市的日指数收益率序列是一个I(0)过程而非长记忆过程.然而,沪、深两市的绝对值收益率和收益率平方序列却是一个分数差分过程,沪市的绝对值收益率和收益率平方序列的分数差分值大约为0.30,深市的绝对值收益率和收益率平方序列分数差分值大约为0.35.即深市的长记忆性强于沪市,同时也说明上海股市的运行效率要高于深圳股市.
提齣基于滑動分塊自助的GPH(Geweke,Porter-Hudak)檢驗方法,併檢驗滬、深股市的各種收益率序列的長記憶性.結果錶明,滬、深兩市的日指數收益率序列是一箇I(0)過程而非長記憶過程.然而,滬、深兩市的絕對值收益率和收益率平方序列卻是一箇分數差分過程,滬市的絕對值收益率和收益率平方序列的分數差分值大約為0.30,深市的絕對值收益率和收益率平方序列分數差分值大約為0.35.即深市的長記憶性彊于滬市,同時也說明上海股市的運行效率要高于深圳股市.
제출기우활동분괴자조적GPH(Geweke,Porter-Hudak)검험방법,병검험호、심고시적각충수익솔서렬적장기억성.결과표명,호、심량시적일지수수익솔서렬시일개I(0)과정이비장기억과정.연이,호、심량시적절대치수익솔화수익솔평방서렬각시일개분수차분과정,호시적절대치수익솔화수익솔평방서렬적분수차분치대약위0.30,심시적절대치수익솔화수익솔평방서렬분수차분치대약위0.35.즉심시적장기억성강우호시,동시야설명상해고시적운행효솔요고우심수고시.
