北方工业大学学报
北方工業大學學報
북방공업대학학보
JOURNAL OF NORTH CHINA UNIVERSITY OF TECHNOLOGY
2009年
4期
1-4
,共4页
套保效率%评价模型%效用
套保效率%評價模型%效用
투보효솔%평개모형%효용
本文提出基于投资者效用的套保效率评价模型,并采用1999年至2006年沪铜、郑麦和连豆期现货数据对该模型进行实证.研究表明,该模型解决了Lindahl'mean-Ljndal'S.D评价中的双指标排序问题;从投资者风险偏好角度对风险减少程度、夏普比率等模型进行拓展具有现实意义,在不考虑套保成本的情况下,风险厌恶程度高的投资者倾向于选择动态套保策略,且其套保行为产生的效用较大.
本文提齣基于投資者效用的套保效率評價模型,併採用1999年至2006年滬銅、鄭麥和連豆期現貨數據對該模型進行實證.研究錶明,該模型解決瞭Lindahl'mean-Ljndal'S.D評價中的雙指標排序問題;從投資者風險偏好角度對風險減少程度、夏普比率等模型進行拓展具有現實意義,在不攷慮套保成本的情況下,風險厭噁程度高的投資者傾嚮于選擇動態套保策略,且其套保行為產生的效用較大.
본문제출기우투자자효용적투보효솔평개모형,병채용1999년지2006년호동、정맥화련두기현화수거대해모형진행실증.연구표명,해모형해결료Lindahl'mean-Ljndal'S.D평개중적쌍지표배서문제;종투자자풍험편호각도대풍험감소정도、하보비솔등모형진행탁전구유현실의의,재불고필투보성본적정황하,풍험염악정도고적투자자경향우선택동태투보책략,차기투보행위산생적효용교대.
