深圳大学学报（理工版）
深圳大學學報（理工版）
심수대학학보（리공판）
JOURNAL OF SHENZHEN UNIVERSITY (SCIENCE & ENGINEERING)
2011年
5期
454-459
,共6页
股票市场%限价订单簿%随机过程%马尔可夫过程%随机模型%泊松过程%生灭过程
股票市場%限價訂單簿%隨機過程%馬爾可伕過程%隨機模型%泊鬆過程%生滅過程
고표시장%한개정단부%수궤과정%마이가부과정%수궤모형%박송과정%생멸과정
以连续竞价股票市场的限价订单簿为研究对象,将其看作一个多服务台的排队系统,每个价格档看作一个服务台,运用多维随机过程模拟限价订单簿上订单数目的演化.由于市场参与者的订单提交决策会受到限价订单簿深度的影响,因此引入状态依赖的泊松过程模拟限价订单流的到达和取消过程,即泊松过程的参数依赖于所处价格档上存量订单的数目.根据买卖中间价格改变的时刻对限价订单簿的动态演化分段进行研究,证明买卖中间价格改变前,限价订单簿内各个价格档上订单数目的发展变化服从生灭过程,并分别给出各生灭过程的转移概率和它们满足的Kolmogorov向后向前微分方程.而对于买卖中间价格发生变化的时刻,分析了不同类型的订单提交对最优买卖价格和各个价格档上订单数目的影响.
以連續競價股票市場的限價訂單簿為研究對象,將其看作一箇多服務檯的排隊繫統,每箇價格檔看作一箇服務檯,運用多維隨機過程模擬限價訂單簿上訂單數目的縯化.由于市場參與者的訂單提交決策會受到限價訂單簿深度的影響,因此引入狀態依賴的泊鬆過程模擬限價訂單流的到達和取消過程,即泊鬆過程的參數依賴于所處價格檔上存量訂單的數目.根據買賣中間價格改變的時刻對限價訂單簿的動態縯化分段進行研究,證明買賣中間價格改變前,限價訂單簿內各箇價格檔上訂單數目的髮展變化服從生滅過程,併分彆給齣各生滅過程的轉移概率和它們滿足的Kolmogorov嚮後嚮前微分方程.而對于買賣中間價格髮生變化的時刻,分析瞭不同類型的訂單提交對最優買賣價格和各箇價格檔上訂單數目的影響.
이련속경개고표시장적한개정단부위연구대상,장기간작일개다복무태적배대계통,매개개격당간작일개복무태,운용다유수궤과정모의한개정단부상정단수목적연화.유우시장삼여자적정단제교결책회수도한개정단부심도적영향,인차인입상태의뢰적박송과정모의한개정단류적도체화취소과정,즉박송과정적삼수의뢰우소처개격당상존량정단적수목.근거매매중간개격개변적시각대한개정단부적동태연화분단진행연구,증명매매중간개격개변전,한개정단부내각개개격당상정단수목적발전변화복종생멸과정,병분별급출각생멸과정적전이개솔화타문만족적Kolmogorov향후향전미분방정.이대우매매중간개격발생변화적시각,분석료불동류형적정단제교대최우매매개격화각개개격당상정단수목적영향.
