商业时代
商業時代
상업시대
COMMERCIAL TIME
2011年
14期
62-64
,共3页
白糖期货%波动率%GAKCH模型%DM检验
白糖期貨%波動率%GAKCH模型%DM檢驗
백당기화%파동솔%GAKCH모형%DM검험
本文以郑州商品交易所白糖期货15分钟高频价格数据为例,运用多种损失函数,以已实现波动率为模型评价衡量标准,实证检验了不同异方差模型对白糖期货价格波动的刻画能力.实证结果显示,就我国2006年1月6日推出的白糖期货而言,GIR模型具有最为出色的波动刻画精度,而在某些损失函数标准下,IGARCH模型也体现出了较好的波动刻画精度.
本文以鄭州商品交易所白糖期貨15分鐘高頻價格數據為例,運用多種損失函數,以已實現波動率為模型評價衡量標準,實證檢驗瞭不同異方差模型對白糖期貨價格波動的刻畫能力.實證結果顯示,就我國2006年1月6日推齣的白糖期貨而言,GIR模型具有最為齣色的波動刻畫精度,而在某些損失函數標準下,IGARCH模型也體現齣瞭較好的波動刻畫精度.
본문이정주상품교역소백당기화15분종고빈개격수거위례,운용다충손실함수,이이실현파동솔위모형평개형량표준,실증검험료불동이방차모형대백당기화개격파동적각화능력.실증결과현시,취아국2006년1월6일추출적백당기화이언,GIR모형구유최위출색적파동각화정도,이재모사손실함수표준하,IGARCH모형야체현출료교호적파동각화정도.
