金融经济(理论版)
金融經濟(理論版)
금융경제(이론판)
FINANCE & ECONOMY
2008年
10期
108-109
,共2页
沪深300指数%股指期货%引导关系%Granger因果关系检验
滬深300指數%股指期貨%引導關繫%Granger因果關繫檢驗
호심300지수%고지기화%인도관계%Granger인과관계검험
利用沪深300指数期货仿真交易1分钟线高频数据,建立了基于GARCH类模型的波动率估计模型,利用Cranger因果关系检验对期货与指教的引导关系进行了检验.实证结果显示:现货市场对期货市场存在单向引导关系,且领先的时间不超过15分钟;期货市场对现货市场不存在单向的引导关系.
利用滬深300指數期貨倣真交易1分鐘線高頻數據,建立瞭基于GARCH類模型的波動率估計模型,利用Cranger因果關繫檢驗對期貨與指教的引導關繫進行瞭檢驗.實證結果顯示:現貨市場對期貨市場存在單嚮引導關繫,且領先的時間不超過15分鐘;期貨市場對現貨市場不存在單嚮的引導關繫.
이용호심300지수기화방진교역1분종선고빈수거,건립료기우GARCH류모형적파동솔고계모형,이용Cranger인과관계검험대기화여지교적인도관계진행료검험.실증결과현시:현화시장대기화시장존재단향인도관계,차령선적시간불초과15분종;기화시장대현화시장불존재단향적인도관계.
