运筹与管理
運籌與管理
운주여관리
OPERATIONS RESEARCH AND MANAGEMENT SCIENCE
2007年
5期
117-121
,共5页
金融学%国债期货%分布拟合%交割
金融學%國債期貨%分佈擬閤%交割
금융학%국채기화%분포의합%교할
美国芝加哥期货交易所是全球最主要的国债期货交易所之一.美国国债期货的活跃交易为市场提供了良好的避险工具,但是其交割风险也越来越受到关注.本文从基本统计分析和分布拟合两个方面,详细分析了美国30年长期以及10、5、2年中期国债期货实际交割量的特点,表明Gamma分布能够更好的拟合长期国债期货的交割量,而Lognormal分布是中期国债期货交割量的最优拟合分布,并指出在风险防范中要尤其注重中期国债期货品种以及交割量极端值的出现.
美國芝加哥期貨交易所是全毬最主要的國債期貨交易所之一.美國國債期貨的活躍交易為市場提供瞭良好的避險工具,但是其交割風險也越來越受到關註.本文從基本統計分析和分佈擬閤兩箇方麵,詳細分析瞭美國30年長期以及10、5、2年中期國債期貨實際交割量的特點,錶明Gamma分佈能夠更好的擬閤長期國債期貨的交割量,而Lognormal分佈是中期國債期貨交割量的最優擬閤分佈,併指齣在風險防範中要尤其註重中期國債期貨品種以及交割量極耑值的齣現.
미국지가가기화교역소시전구최주요적국채기화교역소지일.미국국채기화적활약교역위시장제공료량호적피험공구,단시기교할풍험야월래월수도관주.본문종기본통계분석화분포의합량개방면,상세분석료미국30년장기이급10、5、2년중기국채기화실제교할량적특점,표명Gamma분포능구경호적의합장기국채기화적교할량,이Lognormal분포시중기국채기화교할량적최우의합분포,병지출재풍험방범중요우기주중중기국채기화품충이급교할량겁단치적출현.
