系统工程学报
繫統工程學報
계통공정학보
JOURNAL OF SYSTEMS ENGINEERING
2007年
5期
504-510,531
,共8页
违约风险%随机负债%挽回率
違約風險%隨機負債%輓迴率
위약풍험%수궤부채%만회솔
为了研究违约风险对欧式期权定价的影响,允许随机利率与随机的对手公司负债,应用结构化方法,扩展了Klein(1996)的定价模型,得到有违约风险欧式期权的一般化定价公式.进一步推导出交易对手负债固定、固定利率、固定利率与固定负债情形下的欧式期权以及标准欧式期权、交换期权的定价公式,并指出这些公式均为一般化定价公式的特例.
為瞭研究違約風險對歐式期權定價的影響,允許隨機利率與隨機的對手公司負債,應用結構化方法,擴展瞭Klein(1996)的定價模型,得到有違約風險歐式期權的一般化定價公式.進一步推導齣交易對手負債固定、固定利率、固定利率與固定負債情形下的歐式期權以及標準歐式期權、交換期權的定價公式,併指齣這些公式均為一般化定價公式的特例.
위료연구위약풍험대구식기권정개적영향,윤허수궤리솔여수궤적대수공사부채,응용결구화방법,확전료Klein(1996)적정개모형,득도유위약풍험구식기권적일반화정개공식.진일보추도출교역대수부채고정、고정리솔、고정리솔여고정부채정형하적구식기권이급표준구식기권、교환기권적정개공식,병지출저사공식균위일반화정개공식적특례.
