华侨大学学报（哲学社会科学版）
華僑大學學報（哲學社會科學版）
화교대학학보（철학사회과학판）
JOURNAL OF HUAQIAO UNIVERSITY (PHILOSOPHY AND SOCIAL SCIENCE)
2007年
2期
32-37
,共6页
中小企业板%主板市场%GARCH模型%协整检验
中小企業闆%主闆市場%GARCH模型%協整檢驗
중소기업판%주판시장%GARCH모형%협정검험
为了研究我国中小企业板块和主板市场之间的关系,通过建立GARCH模型发现了:由于目前我国中小企业板与主板相比规模较小,成交量不大,中小企业板上市对主板市场波动性的影响并不大.但通过协整检验及误差修正模型,得出结论:在中小板指和主板市场股票指数之间存在着某种长期稳定关系.这对我国建立多层次的资本市场、提高其运作效率是不利的.
為瞭研究我國中小企業闆塊和主闆市場之間的關繫,通過建立GARCH模型髮現瞭:由于目前我國中小企業闆與主闆相比規模較小,成交量不大,中小企業闆上市對主闆市場波動性的影響併不大.但通過協整檢驗及誤差脩正模型,得齣結論:在中小闆指和主闆市場股票指數之間存在著某種長期穩定關繫.這對我國建立多層次的資本市場、提高其運作效率是不利的.
위료연구아국중소기업판괴화주판시장지간적관계,통과건립GARCH모형발현료:유우목전아국중소기업판여주판상비규모교소,성교량불대,중소기업판상시대주판시장파동성적영향병불대.단통과협정검험급오차수정모형,득출결론:재중소판지화주판시장고표지수지간존재착모충장기은정관계.저대아국건립다층차적자본시장、제고기운작효솔시불리적.
