南方经济
南方經濟
남방경제
SOUTH CHINA ECONOMY
2006年
3期
108-112
,共5页
中国股票市场%双长记忆%ARFIMA-FIGARCH模型
中國股票市場%雙長記憶%ARFIMA-FIGARCH模型
중국고표시장%쌍장기억%ARFIMA-FIGARCH모형
与现有研究方法不同,本文通过考察Akaike、Schwafz、Shibata、Hannan-Quinn四个信息准则,建立了描述深圳股票市场收益过程和波动过程双长记忆性特征的ARFIMA-FIGARCH模型.实证分析说明采用ARFIMA(0,m,1)-FIGARCH(1,d,0)模型拟合最好.研究结果表明:深圳成分指数日收益序列无长记忆,但波动序列具有较强的长记忆特征.
與現有研究方法不同,本文通過攷察Akaike、Schwafz、Shibata、Hannan-Quinn四箇信息準則,建立瞭描述深圳股票市場收益過程和波動過程雙長記憶性特徵的ARFIMA-FIGARCH模型.實證分析說明採用ARFIMA(0,m,1)-FIGARCH(1,d,0)模型擬閤最好.研究結果錶明:深圳成分指數日收益序列無長記憶,但波動序列具有較彊的長記憶特徵.
여현유연구방법불동,본문통과고찰Akaike、Schwafz、Shibata、Hannan-Quinn사개신식준칙,건립료묘술심수고표시장수익과정화파동과정쌍장기억성특정적ARFIMA-FIGARCH모형.실증분석설명채용ARFIMA(0,m,1)-FIGARCH(1,d,0)모형의합최호.연구결과표명:심수성분지수일수익서렬무장기억,단파동서렬구유교강적장기억특정.
