管理科学学报
管理科學學報
관이과학학보
JOURNAL OF MANAGEMENT SCIENCES IN CHINA
2012年
4期
31-39,57
,共10页
Granger因果检验%信息溢出%时变性%滚动窗方法%铜期货市场
Granger因果檢驗%信息溢齣%時變性%滾動窗方法%銅期貨市場
Granger인과검험%신식일출%시변성%곤동창방법%동기화시장
本文将Haugh和Hong提出的信息溢出统计量与滚动窗方法相结合,建立两类时变信息溢出统计量,并给出滚动窗大小的选取准则.Monte Carlo模拟表明,两类统计量可以较好地刻画信息溢出的时变性特征,且基于Hong统计量的时变统计量具有更高的检验功效.实证表明,上海期货交易所(SHFE)和伦敦金属交易所(LME)铜期货市场间的信息溢出具有明显的时变特征,且SHFE在国际铜期货市场的影响力存在提升趋势.
本文將Haugh和Hong提齣的信息溢齣統計量與滾動窗方法相結閤,建立兩類時變信息溢齣統計量,併給齣滾動窗大小的選取準則.Monte Carlo模擬錶明,兩類統計量可以較好地刻畫信息溢齣的時變性特徵,且基于Hong統計量的時變統計量具有更高的檢驗功效.實證錶明,上海期貨交易所(SHFE)和倫敦金屬交易所(LME)銅期貨市場間的信息溢齣具有明顯的時變特徵,且SHFE在國際銅期貨市場的影響力存在提升趨勢.
본문장Haugh화Hong제출적신식일출통계량여곤동창방법상결합,건립량류시변신식일출통계량,병급출곤동창대소적선취준칙.Monte Carlo모의표명,량류통계량가이교호지각화신식일출적시변성특정,차기우Hong통계량적시변통계량구유경고적검험공효.실증표명,상해기화교역소(SHFE)화륜돈금속교역소(LME)동기화시장간적신식일출구유명현적시변특정,차SHFE재국제동기화시장적영향력존재제승추세.
