经济论坛
經濟論罈
경제론단
ECONOMIC TRIBUNE
2012年
2期
101-105
,共5页
实证研究%β系数%模型检验%中信证券
實證研究%β繫數%模型檢驗%中信證券
실증연구%β계수%모형검험%중신증권
β系数的测量是运用资本资产定价模型进行理论分析和实务操作的关键环节.β系数反映了某种(类)资产价格变动受到市场上资本价格平均变动的影响程度.本文以中信证券为研究对象,运用CAPM模型和计量的最小二乘回归计算出中信证券的β系数,并对其进行了异方差检验、自相关检验和单位根检验.最后根据整个实证过程中发现的一些问题,对中信证券的相关问题谈了几点自己的看法.
β繫數的測量是運用資本資產定價模型進行理論分析和實務操作的關鍵環節.β繫數反映瞭某種(類)資產價格變動受到市場上資本價格平均變動的影響程度.本文以中信證券為研究對象,運用CAPM模型和計量的最小二乘迴歸計算齣中信證券的β繫數,併對其進行瞭異方差檢驗、自相關檢驗和單位根檢驗.最後根據整箇實證過程中髮現的一些問題,對中信證券的相關問題談瞭幾點自己的看法.
β계수적측량시운용자본자산정개모형진행이론분석화실무조작적관건배절.β계수반영료모충(류)자산개격변동수도시장상자본개격평균변동적영향정도.본문이중신증권위연구대상,운용CAPM모형화계량적최소이승회귀계산출중신증권적β계수,병대기진행료이방차검험、자상관검험화단위근검험.최후근거정개실증과정중발현적일사문제,대중신증권적상관문제담료궤점자기적간법.
