山东财政学院学报
山東財政學院學報
산동재정학원학보
JOURNAI OF SHANDONG FINANCE INSTITUTE(BIMONTHLY)
2010年
5期
28-29,18
,共3页
期权定价模型%二叉树方法%可转换债券%风险中性
期權定價模型%二扠樹方法%可轉換債券%風險中性
기권정개모형%이차수방법%가전환채권%풍험중성
基于转股价可向下修正的可转换债券的偏微分方程,结合违约时间的概率密度函数,得出带违约风险及转股价可向下修正的可转换债券模型;把连续时间离散化,最后实证分析得出违约风险条款弱化可转换债券的价值,而可向下修正条款趋于增加可转换债券的价值.
基于轉股價可嚮下脩正的可轉換債券的偏微分方程,結閤違約時間的概率密度函數,得齣帶違約風險及轉股價可嚮下脩正的可轉換債券模型;把連續時間離散化,最後實證分析得齣違約風險條款弱化可轉換債券的價值,而可嚮下脩正條款趨于增加可轉換債券的價值.
기우전고개가향하수정적가전환채권적편미분방정,결합위약시간적개솔밀도함수,득출대위약풍험급전고개가향하수정적가전환채권모형;파련속시간리산화,최후실증분석득출위약풍험조관약화가전환채권적개치,이가향하수정조관추우증가가전환채권적개치.
