数学物理学报
數學物理學報
수학물이학보
ACTA MATHEMATICA SCIENTIA
2010年
5期
1254-1262
,共9页
隐性交易费用%权证定价模型%模糊数%模糊期望%Black-Scholes方程
隱性交易費用%權證定價模型%模糊數%模糊期望%Black-Scholes方程
은성교역비용%권증정개모형%모호수%모호기망%Black-Scholes방정
该文综合考虑我国证券市场中广泛存在的隐性交易费用,建立了模糊环境下带交易费用的权证定价模型.在假设交易费用率为三角型模糊数的前提F导出了新的权证价格区间,并通过引入模糊期望的概念,将区间数转化为与投资者主观判断无关的准确数.基于此模型,对模型中三角型模糊数的关键参数进行了灵敏度分析和投资策略分析.
該文綜閤攷慮我國證券市場中廣汎存在的隱性交易費用,建立瞭模糊環境下帶交易費用的權證定價模型.在假設交易費用率為三角型模糊數的前提F導齣瞭新的權證價格區間,併通過引入模糊期望的概唸,將區間數轉化為與投資者主觀判斷無關的準確數.基于此模型,對模型中三角型模糊數的關鍵參數進行瞭靈敏度分析和投資策略分析.
해문종합고필아국증권시장중엄범존재적은성교역비용,건립료모호배경하대교역비용적권증정개모형.재가설교역비용솔위삼각형모호수적전제F도출료신적권증개격구간,병통과인입모호기망적개념,장구간수전화위여투자자주관판단무관적준학수.기우차모형,대모형중삼각형모호수적관건삼수진행료령민도분석화투자책략분석.
