现代管理科学
現代管理科學
현대관이과학
MODERN MANAGEMENT SCIENCE
2010年
4期
14-16
,共3页
远期合约%风险度量%VaR模型%Risk Metrics方法
遠期閤約%風險度量%VaR模型%Risk Metrics方法
원기합약%풍험도량%VaR모형%Risk Metrics방법
原材料的远期合约采购是一个风险较高的环节,为了加强原材料采购成本管理,降低价格波动对采购方的影响,文章引入金融工程中的VaR模型,基于Risk Metrics方法对外向型企业远期采购合约的风险进行定量分析,建立远期合约风险度量模型,并以铁矿石采购为例进行实证分析.结果显示,远期合约的风险值随合约定价的提高而增大,随原材料现货市场价格涨幅的增加而增加,说明该模型能较真实地反映我国外向型企业尤其是钢铁企业在国际铁矿石交易中所面临的市场风险的本质特征.
原材料的遠期閤約採購是一箇風險較高的環節,為瞭加彊原材料採購成本管理,降低價格波動對採購方的影響,文章引入金融工程中的VaR模型,基于Risk Metrics方法對外嚮型企業遠期採購閤約的風險進行定量分析,建立遠期閤約風險度量模型,併以鐵礦石採購為例進行實證分析.結果顯示,遠期閤約的風險值隨閤約定價的提高而增大,隨原材料現貨市場價格漲幅的增加而增加,說明該模型能較真實地反映我國外嚮型企業尤其是鋼鐵企業在國際鐵礦石交易中所麵臨的市場風險的本質特徵.
원재료적원기합약채구시일개풍험교고적배절,위료가강원재료채구성본관리,강저개격파동대채구방적영향,문장인입금융공정중적VaR모형,기우Risk Metrics방법대외향형기업원기채구합약적풍험진행정량분석,건립원기합약풍험도량모형,병이철광석채구위례진행실증분석.결과현시,원기합약적풍험치수합약정개적제고이증대,수원재료현화시장개격창폭적증가이증가,설명해모형능교진실지반영아국외향형기업우기시강철기업재국제철광석교역중소면림적시장풍험적본질특정.
