系统工程学报
繫統工程學報
계통공정학보
JOURNAL OF SYSTEMS ENGINEERING
2000年
4期
312-320
,共9页
GARCH模型%EGARCH-M模型%货币市场%证券市场
GARCH模型%EGARCH-M模型%貨幣市場%證券市場
GARCH모형%EGARCH-M모형%화폐시장%증권시장
根据ARCH-GARCH模型理论,利用GARCH模型及其各种推广形式研究了当前中国货币市场银行间同业拆借利率对不同规模的上市公司的日平均收益率的影响,发现当前货币市场银行间同业拆借利率的波动对证券市场上不同规模的上市公司的日平均收益率产生不同的影响 .对此现象在本文中给出了一些合理的经济解释和政策建议.
根據ARCH-GARCH模型理論,利用GARCH模型及其各種推廣形式研究瞭噹前中國貨幣市場銀行間同業拆藉利率對不同規模的上市公司的日平均收益率的影響,髮現噹前貨幣市場銀行間同業拆藉利率的波動對證券市場上不同規模的上市公司的日平均收益率產生不同的影響 .對此現象在本文中給齣瞭一些閤理的經濟解釋和政策建議.
근거ARCH-GARCH모형이론,이용GARCH모형급기각충추엄형식연구료당전중국화폐시장은행간동업탁차리솔대불동규모적상시공사적일평균수익솔적영향,발현당전화폐시장은행간동업탁차리솔적파동대증권시장상불동규모적상시공사적일평균수익솔산생불동적영향 .대차현상재본문중급출료일사합리적경제해석화정책건의.