绍兴文理学院学报
紹興文理學院學報
소흥문이학원학보
Journal of Shaoxing University
2009年
9期
16-20
,共5页
Omega函数%封闭式基金%业绩评估%阈值
Omega函數%封閉式基金%業績評估%閾值
Omega함수%봉폐식기금%업적평고%역치
通过对Willam F.Shadwick和Con Keating提出的Omega函数法的进一步解析,文章选取14只封闭式基金从2006年7月21日到2008年8月8日的周单位净值,采用Omega函数法对各基金分牛市、熊市和盘整市三种市场状态进行业绩评估.Omega函数反映基金的盈亏比,需选定阈值.实证分析中,阈值分别取无风险利率和沪深300的周平均收益.结果表明:Omega函数法下的基金排名对阈值的选择敏感性不大,但不同市场状态下基金的业绩差异显著,因此,投资者在进行基金选择时,应结合当前的市场状态.
通過對Willam F.Shadwick和Con Keating提齣的Omega函數法的進一步解析,文章選取14隻封閉式基金從2006年7月21日到2008年8月8日的週單位淨值,採用Omega函數法對各基金分牛市、熊市和盤整市三種市場狀態進行業績評估.Omega函數反映基金的盈虧比,需選定閾值.實證分析中,閾值分彆取無風險利率和滬深300的週平均收益.結果錶明:Omega函數法下的基金排名對閾值的選擇敏感性不大,但不同市場狀態下基金的業績差異顯著,因此,投資者在進行基金選擇時,應結閤噹前的市場狀態.
통과대Willam F.Shadwick화Con Keating제출적Omega함수법적진일보해석,문장선취14지봉폐식기금종2006년7월21일도2008년8월8일적주단위정치,채용Omega함수법대각기금분우시、웅시화반정시삼충시장상태진행업적평고.Omega함수반영기금적영우비,수선정역치.실증분석중,역치분별취무풍험리솔화호심300적주평균수익.결과표명:Omega함수법하적기금배명대역치적선택민감성불대,단불동시장상태하기금적업적차이현저,인차,투자자재진행기금선택시,응결합당전적시장상태.
