大连理工大学学报（社会科学版）
大連理工大學學報（社會科學版）
대련리공대학학보（사회과학판）
JOURNAL OF DALIAN UNIVERSITY OF TECHNOLOGY(SOCIAL SCIENCES)
2012年
2期
54-59
,共6页
信息传递%信息份额%价格发现%因子分析
信息傳遞%信息份額%價格髮現%因子分析
신식전체%신식빈액%개격발현%인자분석
文章利用Hasbrouck的信息份额模型对同时在A股市场和H股市场交叉上市的公司A股、H股的信息份额进行计算,结果表明,平均来看A股市场价格发现的贡献要高于H股市场,但H股市场也发挥了重要作用.随后选取了一系列市场指标进行了因子分析和得分计算,并与H股的信息份额进行了回归分析,发现信息不对称差异、流动性差异及投机性差异都不同程度地影响了公司H股的价格发现能力.
文章利用Hasbrouck的信息份額模型對同時在A股市場和H股市場交扠上市的公司A股、H股的信息份額進行計算,結果錶明,平均來看A股市場價格髮現的貢獻要高于H股市場,但H股市場也髮揮瞭重要作用.隨後選取瞭一繫列市場指標進行瞭因子分析和得分計算,併與H股的信息份額進行瞭迴歸分析,髮現信息不對稱差異、流動性差異及投機性差異都不同程度地影響瞭公司H股的價格髮現能力.
문장이용Hasbrouck적신식빈액모형대동시재A고시장화H고시장교차상시적공사A고、H고적신식빈액진행계산,결과표명,평균래간A고시장개격발현적공헌요고우H고시장,단H고시장야발휘료중요작용.수후선취료일계렬시장지표진행료인자분석화득분계산,병여H고적신식빈액진행료회귀분석,발현신식불대칭차이、류동성차이급투궤성차이도불동정도지영향료공사H고적개격발현능력.
