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STATISTICS & INFORMATION TRIBUNE
2010年
10期
27-32
,共6页
R/S分析%长记忆性%控制因子%H参数
R/S分析%長記憶性%控製因子%H參數
R/S분석%장기억성%공제인자%H삼수
R/S分析法是揭示金融时间序列长记忆性的主要方法之一.针对经典R/S与修正R/S分析法之不足,对R/S分析法进行改进,设计含控制因子的R/S统计量,并应用蒙特卡洛模拟说明改进的方法比经典R/S与修正R/S分析法在估计H指数上的有效性.运用新方法对上证综合指数和深圳成分指数收益率序列的长记忆性与两市的平均非周期循环长度进行实证分析,研究表明:沪、深股市的收益率序列都具有长记忆性,但是沪市的收益率序列不存在明显的平均非周期循环长度,而深市的收益率序列则存在一个大约308天的平均非周期循环长度.
R/S分析法是揭示金融時間序列長記憶性的主要方法之一.針對經典R/S與脩正R/S分析法之不足,對R/S分析法進行改進,設計含控製因子的R/S統計量,併應用矇特卡洛模擬說明改進的方法比經典R/S與脩正R/S分析法在估計H指數上的有效性.運用新方法對上證綜閤指數和深圳成分指數收益率序列的長記憶性與兩市的平均非週期循環長度進行實證分析,研究錶明:滬、深股市的收益率序列都具有長記憶性,但是滬市的收益率序列不存在明顯的平均非週期循環長度,而深市的收益率序列則存在一箇大約308天的平均非週期循環長度.
R/S분석법시게시금융시간서렬장기억성적주요방법지일.침대경전R/S여수정R/S분석법지불족,대R/S분석법진행개진,설계함공제인자적R/S통계량,병응용몽특잡락모의설명개진적방법비경전R/S여수정R/S분석법재고계H지수상적유효성.운용신방법대상증종합지수화심수성분지수수익솔서렬적장기억성여량시적평균비주기순배장도진행실증분석,연구표명:호、심고시적수익솔서렬도구유장기억성,단시호시적수익솔서렬불존재명현적평균비주기순배장도,이심시적수익솔서렬칙존재일개대약308천적평균비주기순배장도.
