东方企业文化
東方企業文化
동방기업문화
ORIENTAL ENTERPRISE CULTURE
2011年
23期
95-96
,共2页
沪铜期价指教%铜行业股票价格%状态空间模型
滬銅期價指教%銅行業股票價格%狀態空間模型
호동기개지교%동행업고표개격%상태공간모형
近年来,对期货价格与股票价格之间联动性的研究越来越多,但大都基于静态的模型进行实证研究,本文利用状态空间模型,从动态角度揭示铜期货价格对股票价格的影响.实证结果表明,铜期价对相关股价的影响与市场的有效性成正相关的关系,并且影响力的大小会随着宏观经济形势变化而变化.
近年來,對期貨價格與股票價格之間聯動性的研究越來越多,但大都基于靜態的模型進行實證研究,本文利用狀態空間模型,從動態角度揭示銅期貨價格對股票價格的影響.實證結果錶明,銅期價對相關股價的影響與市場的有效性成正相關的關繫,併且影響力的大小會隨著宏觀經濟形勢變化而變化.
근년래,대기화개격여고표개격지간련동성적연구월래월다,단대도기우정태적모형진행실증연구,본문이용상태공간모형,종동태각도게시동기화개격대고표개격적영향.실증결과표명,동기개대상관고개적영향여시장적유효성성정상관적관계,병차영향력적대소회수착굉관경제형세변화이변화.
