商场现代化
商場現代化
상장현대화
MARKET MODERNIZATION
2010年
31期
55-56
,共2页
股票市场%联动效应%协整分析%IRF
股票市場%聯動效應%協整分析%IRF
고표시장%련동효응%협정분석%IRF
2006年以来,我国股票市场经历了有史以来最大幅度的涨跌,在此过程中,我国股票市场与国际股票市场是否具有联动效应?文章运用协整分析发现我国股票市场指数与国际股票市场指数并不存在长期均衡关系;进而以VAR模型为基础,运用IRF和方差分解方法进行研究发现我国股票市场的波动主要来自自身冲击,部分来自香港股票市场的冲击,其他国际股票市场对我国股票市场的冲击效应较弱,不存在明显的联动效应.
2006年以來,我國股票市場經歷瞭有史以來最大幅度的漲跌,在此過程中,我國股票市場與國際股票市場是否具有聯動效應?文章運用協整分析髮現我國股票市場指數與國際股票市場指數併不存在長期均衡關繫;進而以VAR模型為基礎,運用IRF和方差分解方法進行研究髮現我國股票市場的波動主要來自自身遲擊,部分來自香港股票市場的遲擊,其他國際股票市場對我國股票市場的遲擊效應較弱,不存在明顯的聯動效應.
2006년이래,아국고표시장경력료유사이래최대폭도적창질,재차과정중,아국고표시장여국제고표시장시부구유련동효응?문장운용협정분석발현아국고표시장지수여국제고표시장지수병불존재장기균형관계;진이이VAR모형위기출,운용IRF화방차분해방법진행연구발현아국고표시장적파동주요래자자신충격,부분래자향항고표시장적충격,기타국제고표시장대아국고표시장적충격효응교약,불존재명현적련동효응.
