数学的实践与认识
數學的實踐與認識
수학적실천여인식
MATHEMATICS IN PRACTICE AND THEORY
2008年
19期
27-33
,共7页
波动率%跳跃%统计置%极限分布
波動率%跳躍%統計置%極限分佈
파동솔%도약%통계치%겁한분포
提出股票价格序列跳跃的一种检验方法.假设价格具有连续样本路径、建立一个关于股票价格样本观察的统计量、利用中心极限定理求得该统计量的极限分布为正态分布,这样,当该统计量超出基于极限分布算出的临界水平时、可以拒绝原假设、认为样本中存在跳跃、用此方法来应用于中国股市沪深股票指教,得到了中国股市存在随机跳跃的直接证据.提出的跳跃检验方法无需对连续部分的波动率形式作过多的假设、克服了波动率模型对检验准确性的影响.结果对金融资产的定价、投资和风险管理都具有积极的意义.
提齣股票價格序列跳躍的一種檢驗方法.假設價格具有連續樣本路徑、建立一箇關于股票價格樣本觀察的統計量、利用中心極限定理求得該統計量的極限分佈為正態分佈,這樣,噹該統計量超齣基于極限分佈算齣的臨界水平時、可以拒絕原假設、認為樣本中存在跳躍、用此方法來應用于中國股市滬深股票指教,得到瞭中國股市存在隨機跳躍的直接證據.提齣的跳躍檢驗方法無需對連續部分的波動率形式作過多的假設、剋服瞭波動率模型對檢驗準確性的影響.結果對金融資產的定價、投資和風險管理都具有積極的意義.
제출고표개격서렬도약적일충검험방법.가설개격구유련속양본로경、건립일개관우고표개격양본관찰적통계량、이용중심겁한정리구득해통계량적겁한분포위정태분포,저양,당해통계량초출기우겁한분포산출적림계수평시、가이거절원가설、인위양본중존재도약、용차방법래응용우중국고시호심고표지교,득도료중국고시존재수궤도약적직접증거.제출적도약검험방법무수대련속부분적파동솔형식작과다적가설、극복료파동솔모형대검험준학성적영향.결과대금융자산적정개、투자화풍험관리도구유적겁적의의.
