统计与决策
統計與決策
통계여결책
Statistics and decision
2007年
14期
31-33
,共3页
风险度量%ES风险%一致性估计
風險度量%ES風險%一緻性估計
풍험도량%ES풍험%일치성고계
本文主要讨论了ES(Expected Shortfall)风险度量的估计的一致性问题,发现有些估计为一致性估计,有些估计不满足一致性公理中的次可加性.由于风险度量方法是证券组合选择模型的重要部分,因此本文结果对风险管理和投资组合分析有一定的指导意义,同时也启发我们在对风险度量进行估计时,有必要对估计的一致性问题进行相应的分析.
本文主要討論瞭ES(Expected Shortfall)風險度量的估計的一緻性問題,髮現有些估計為一緻性估計,有些估計不滿足一緻性公理中的次可加性.由于風險度量方法是證券組閤選擇模型的重要部分,因此本文結果對風險管理和投資組閤分析有一定的指導意義,同時也啟髮我們在對風險度量進行估計時,有必要對估計的一緻性問題進行相應的分析.
본문주요토론료ES(Expected Shortfall)풍험도량적고계적일치성문제,발현유사고계위일치성고계,유사고계불만족일치성공리중적차가가성.유우풍험도량방법시증권조합선택모형적중요부분,인차본문결과대풍험관리화투자조합분석유일정적지도의의,동시야계발아문재대풍험도량진행고계시,유필요대고계적일치성문제진행상응적분석.
