系统管理学报
繫統管理學報
계통관이학보
JOURNAL OF SYSTEMS & MANAGEMENT
2012年
5期
696-703
,共8页
Copula函数%相依结构%交易量%波动性
Copula函數%相依結構%交易量%波動性
Copula함수%상의결구%교역량%파동성
股市交易量与股价变化的相依关系一直是学术研究和投资分析人士所研究并希望解决的问题.研究交易量与股价的相依关系不仅要研究它们之间的相依程度而且还要研究它们之间的相依结构.提出了ARMA-GARCH-Copula函数模型,研究了3个股票市场的日指数对数极差与交易量对数的相依程度和相依结构.研究发现:ARMA-GARCH-Copula函数模型在刻画日指数对数极差与交易量对数之间的相依结构时通过假设检验,日指数对数极差与交易量对数之间存在较强的正相依关系,且具有上尾高、下尾低的非对称的相依现象.
股市交易量與股價變化的相依關繫一直是學術研究和投資分析人士所研究併希望解決的問題.研究交易量與股價的相依關繫不僅要研究它們之間的相依程度而且還要研究它們之間的相依結構.提齣瞭ARMA-GARCH-Copula函數模型,研究瞭3箇股票市場的日指數對數極差與交易量對數的相依程度和相依結構.研究髮現:ARMA-GARCH-Copula函數模型在刻畫日指數對數極差與交易量對數之間的相依結構時通過假設檢驗,日指數對數極差與交易量對數之間存在較彊的正相依關繫,且具有上尾高、下尾低的非對稱的相依現象.
고시교역량여고개변화적상의관계일직시학술연구화투자분석인사소연구병희망해결적문제.연구교역량여고개적상의관계불부요연구타문지간적상의정도이차환요연구타문지간적상의결구.제출료ARMA-GARCH-Copula함수모형,연구료3개고표시장적일지수대수겁차여교역량대수적상의정도화상의결구.연구발현:ARMA-GARCH-Copula함수모형재각화일지수대수겁차여교역량대수지간적상의결구시통과가설검험,일지수대수겁차여교역량대수지간존재교강적정상의관계,차구유상미고、하미저적비대칭적상의현상.
