经济数学
經濟數學
경제수학
MATHEMATICS IN ECONOMICS
2011年
2期
60-63
,共4页
跳跃扩散过程%信用风险%最优投资策略%有效边界
跳躍擴散過程%信用風險%最優投資策略%有效邊界
도약확산과정%신용풍험%최우투자책략%유효변계
假定投资者将其财富分配在这样两种风险资产中,一种是股票,价格服从跳跃扩散过程;一种是有信用风险的债券,其价格服从复合泊松过程.在均值-方差准则下通过最优控制原理来研究投资者的最优投资策略选择问题,得到了最优投资策略及有效边界,最后通过数值例子分析了违约强度、债券预期收益率以及目标财富对最优投资策略的影响.
假定投資者將其財富分配在這樣兩種風險資產中,一種是股票,價格服從跳躍擴散過程;一種是有信用風險的債券,其價格服從複閤泊鬆過程.在均值-方差準則下通過最優控製原理來研究投資者的最優投資策略選擇問題,得到瞭最優投資策略及有效邊界,最後通過數值例子分析瞭違約彊度、債券預期收益率以及目標財富對最優投資策略的影響.
가정투자자장기재부분배재저양량충풍험자산중,일충시고표,개격복종도약확산과정;일충시유신용풍험적채권,기개격복종복합박송과정.재균치-방차준칙하통과최우공제원리래연구투자자적최우투자책략선택문제,득도료최우투자책략급유효변계,최후통과수치례자분석료위약강도、채권예기수익솔이급목표재부대최우투자책략적영향.
