数学的实践与认识
數學的實踐與認識
수학적실천여인식
MATHEMATICS IN PRACTICE AND THEORY
2010年
16期
1-7
,共7页
非对称风险度量%随机占优%组合投资
非對稱風險度量%隨機佔優%組閤投資
비대칭풍험도량%수궤점우%조합투자
基于预先给定的目标收益率,利用投资者对低于目标收益率的风险损失和高于目标收益率的风险报酬之间的权衡,给出了一些非对称风险度量模型,特别其中一种风险度量是低于参考点的方差和高于参考点的方差的加权和,它利用二阶上偏矩来修正二阶下偏矩,进一步建立了在该非对称风险度量下的组合投资优化模型,并证明了该模型在三阶随机占优的意义下是有效的.此外,还给出了其它3个模型与三阶随机占优准则是否一致的结论,并对所给出的几个组合证券投资模型的求解方法及其应用进行了分析.以上研究和分析为投资者在选择投资模型时避免盲目性、任意性提供了有益的决策参考.
基于預先給定的目標收益率,利用投資者對低于目標收益率的風險損失和高于目標收益率的風險報酬之間的權衡,給齣瞭一些非對稱風險度量模型,特彆其中一種風險度量是低于參攷點的方差和高于參攷點的方差的加權和,它利用二階上偏矩來脩正二階下偏矩,進一步建立瞭在該非對稱風險度量下的組閤投資優化模型,併證明瞭該模型在三階隨機佔優的意義下是有效的.此外,還給齣瞭其它3箇模型與三階隨機佔優準則是否一緻的結論,併對所給齣的幾箇組閤證券投資模型的求解方法及其應用進行瞭分析.以上研究和分析為投資者在選擇投資模型時避免盲目性、任意性提供瞭有益的決策參攷.
기우예선급정적목표수익솔,이용투자자대저우목표수익솔적풍험손실화고우목표수익솔적풍험보수지간적권형,급출료일사비대칭풍험도량모형,특별기중일충풍험도량시저우삼고점적방차화고우삼고점적방차적가권화,타이용이계상편구래수정이계하편구,진일보건립료재해비대칭풍험도량하적조합투자우화모형,병증명료해모형재삼계수궤점우적의의하시유효적.차외,환급출료기타3개모형여삼계수궤점우준칙시부일치적결론,병대소급출적궤개조합증권투자모형적구해방법급기응용진행료분석.이상연구화분석위투자자재선택투자모형시피면맹목성、임의성제공료유익적결책삼고.
