合肥工业大学学报（自然科学版）
閤肥工業大學學報（自然科學版）
합비공업대학학보（자연과학판）
JOURNAL OF HEFEI UNIVERSITY OF TECHNOLOGY(NATURAL SCIENCE)
2010年
3期
474-477
,共4页
分数布朗运动%几何分数布朗运动%欧式未定权益%新奇选择权
分數佈朗運動%幾何分數佈朗運動%歐式未定權益%新奇選擇權
분수포랑운동%궤하분수포랑운동%구식미정권익%신기선택권
Fractional Brownian Motion%Geometric Fractional Brownian Motion%European contingent claim%exotic option
文章首先对分数布朗运动和几何分数布朗运动作了简要的介绍,然后利用几何分数布朗运动模型来描述金融价格的变动;在标的资产服从几何分数布朗运动模型的假设下,利用标的资产有红利支付的欧式未定权益的一般定价公式,求出了2种新型权证的定价公式.
文章首先對分數佈朗運動和幾何分數佈朗運動作瞭簡要的介紹,然後利用幾何分數佈朗運動模型來描述金融價格的變動;在標的資產服從幾何分數佈朗運動模型的假設下,利用標的資產有紅利支付的歐式未定權益的一般定價公式,求齣瞭2種新型權證的定價公式.
문장수선대분수포랑운동화궤하분수포랑운동작료간요적개소,연후이용궤하분수포랑운동모형래묘술금융개격적변동;재표적자산복종궤하분수포랑운동모형적가설하,이용표적자산유홍리지부적구식미정권익적일반정개공식,구출료2충신형권증적정개공식.
In this paper Fractional Brownian Motion and Geometric Fractional Brownian Motion are briefly introduced at first. Then Geometric Fractional Brownian Motion model is employed to describe the changes of the prices of financial instrument. Under the hypothesis of underlying asset price submitted to Geometric Fractional Brownian Motion, the pricing formulas of two kinds of exotic options are obtained by means of the generalized pricing formula of European contingent claim.
