顺德职业技术学院学报
順德職業技術學院學報
순덕직업기술학원학보
JOURNAL OF SHUNDE POLYTECHNIC
2012年
3期
24-28
,共5页
沪深300股指期货%ETF%最优套期保值率%套期保值绩效
滬深300股指期貨%ETF%最優套期保值率%套期保值績效
호심300고지기화%ETF%최우투기보치솔%투기보치적효
基于最小方差准则下,运用OLS、B-VAR、VECM和GARCH 4种套期保值模型对沪深300股指期货的ETF套期保值比率进行分析,并利用了绩效衡量指标对套期保值效果进行实证分析.研究结果表明,OLS、B-VAR、VECM和GARCH4种套期保值模型计算得到的最优套期保值比率及绩效相差不大,都达到很好的套期保值效果,发挥到规避风险的功效.其中,利用OLS模型计算得到的最优套期保值比率达到的套期保值效果最佳.
基于最小方差準則下,運用OLS、B-VAR、VECM和GARCH 4種套期保值模型對滬深300股指期貨的ETF套期保值比率進行分析,併利用瞭績效衡量指標對套期保值效果進行實證分析.研究結果錶明,OLS、B-VAR、VECM和GARCH4種套期保值模型計算得到的最優套期保值比率及績效相差不大,都達到很好的套期保值效果,髮揮到規避風險的功效.其中,利用OLS模型計算得到的最優套期保值比率達到的套期保值效果最佳.
기우최소방차준칙하,운용OLS、B-VAR、VECM화GARCH 4충투기보치모형대호심300고지기화적ETF투기보치비솔진행분석,병이용료적효형량지표대투기보치효과진행실증분석.연구결과표명,OLS、B-VAR、VECM화GARCH4충투기보치모형계산득도적최우투기보치비솔급적효상차불대,도체도흔호적투기보치효과,발휘도규피풍험적공효.기중,이용OLS모형계산득도적최우투기보치비솔체도적투기보치효과최가.
