西北农林科技大学学报(社会科学版)
西北農林科技大學學報(社會科學版)
서북농림과기대학학보(사회과학판)
JOURNAL OF NORTHWEST SCI-TECH UNIVERSITY OF AGRICULTURE AND FORESTRY
2010年
5期
38-42
,共5页
大豆期货%协整检验%误差修正模型
大豆期貨%協整檢驗%誤差脩正模型
대두기화%협정검험%오차수정모형
基于2003年1月-2009年6月的月度数据,运用E-G两步法、误差修正模型及格兰杰因果关系检验方法,对CBOT大豆期货价格与DCE大豆期货价格的关系进行了实证分析.分析结果表明:长期而言,CBOT大豆期货价格与DCE大豆期货价格是协整的,CBOT大豆期货价格波动对DCE大豆期货价格的波动产生了显著影响;CBOT大豆期货价格对DCE大豆期货价格的传递效应具有由短期波动到长期均衡调整的自我修正的动态机制,修正功能较强;CBOT大豆期货价格波动是DCE大豆期货价格波动的原因,大豆价格的国内定价权仍有待加强.
基于2003年1月-2009年6月的月度數據,運用E-G兩步法、誤差脩正模型及格蘭傑因果關繫檢驗方法,對CBOT大豆期貨價格與DCE大豆期貨價格的關繫進行瞭實證分析.分析結果錶明:長期而言,CBOT大豆期貨價格與DCE大豆期貨價格是協整的,CBOT大豆期貨價格波動對DCE大豆期貨價格的波動產生瞭顯著影響;CBOT大豆期貨價格對DCE大豆期貨價格的傳遞效應具有由短期波動到長期均衡調整的自我脩正的動態機製,脩正功能較彊;CBOT大豆期貨價格波動是DCE大豆期貨價格波動的原因,大豆價格的國內定價權仍有待加彊.
기우2003년1월-2009년6월적월도수거,운용E-G량보법、오차수정모형급격란걸인과관계검험방법,대CBOT대두기화개격여DCE대두기화개격적관계진행료실증분석.분석결과표명:장기이언,CBOT대두기화개격여DCE대두기화개격시협정적,CBOT대두기화개격파동대DCE대두기화개격적파동산생료현저영향;CBOT대두기화개격대DCE대두기화개격적전체효응구유유단기파동도장기균형조정적자아수정적동태궤제,수정공능교강;CBOT대두기화개격파동시DCE대두기화개격파동적원인,대두개격적국내정개권잉유대가강.
