财经问题研究
財經問題研究
재경문제연구
RESEARCH ON FINANCIAL AND ECONOMIC ISSUES
2010年
6期
62-67
,共6页
利率期限结构%Panal-Data模型%Nelson-Siegel曲线%两步法
利率期限結構%Panal-Data模型%Nelson-Siegel麯線%兩步法
리솔기한결구%Panal-Data모형%Nelson-Siegel곡선%량보법
本文采用比Diebold和Li两步法具有更高估计效率的基于面板数据两步法估计我国的利率期限结构曲线,并就估计效果同其他估计方法的结果做了比较分析.研究结果发现,与传统的基于非线性最优化方法的参数拟合法相比,基于面板数据的两步法估计得到的利率期限结构曲线精度更高,稳定性更好,在不同评价指标下的表现均远优于传统非线性最优化方法估计的利率曲线.
本文採用比Diebold和Li兩步法具有更高估計效率的基于麵闆數據兩步法估計我國的利率期限結構麯線,併就估計效果同其他估計方法的結果做瞭比較分析.研究結果髮現,與傳統的基于非線性最優化方法的參數擬閤法相比,基于麵闆數據的兩步法估計得到的利率期限結構麯線精度更高,穩定性更好,在不同評價指標下的錶現均遠優于傳統非線性最優化方法估計的利率麯線.
본문채용비Diebold화Li량보법구유경고고계효솔적기우면판수거량보법고계아국적리솔기한결구곡선,병취고계효과동기타고계방법적결과주료비교분석.연구결과발현,여전통적기우비선성최우화방법적삼수의합법상비,기우면판수거적량보법고계득도적리솔기한결구곡선정도경고,은정성경호,재불동평개지표하적표현균원우우전통비선성최우화방법고계적리솔곡선.