知识经济
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지식경제
ZHISHI JINGJI E QIYE
2011年
19期
34-36
,共3页
股市周期%Copula%时变相关
股市週期%Copula%時變相關
고시주기%Copula%시변상관
本文应用时变正态Copula函数分析了股票指数之间的联动性变化,并对最近的时间周期细化分段研究,发现中美股市之间有一定联动性但不稳定;内地股票市场与香港股票市场的联动性有较强的正相关关系,其相关程度在近期有增强的趋势。在金融危机时期各个股市之间的联动性都会有上升。在股市运行趋势反转变化时,股市之间的相关性会发生较大变动。
本文應用時變正態Copula函數分析瞭股票指數之間的聯動性變化,併對最近的時間週期細化分段研究,髮現中美股市之間有一定聯動性但不穩定;內地股票市場與香港股票市場的聯動性有較彊的正相關關繫,其相關程度在近期有增彊的趨勢。在金融危機時期各箇股市之間的聯動性都會有上升。在股市運行趨勢反轉變化時,股市之間的相關性會髮生較大變動。
본문응용시변정태Copula함수분석료고표지수지간적련동성변화,병대최근적시간주기세화분단연구,발현중미고시지간유일정련동성단불은정;내지고표시장여향항고표시장적련동성유교강적정상관관계,기상관정도재근기유증강적추세。재금융위궤시기각개고시지간적련동성도회유상승。재고시운행추세반전변화시,고시지간적상관성회발생교대변동。
