常州工学院学报
常州工學院學報
상주공학원학보
JOURNAL OF CHANGZHOU INSTITUTE OF TECHNOLOGY
2011年
6期
45-48
,共4页
GARCH模型%波动率%期权%VaR
GARCH模型%波動率%期權%VaR
GARCH모형%파동솔%기권%VaR
GARCH model%volatility%option%VaR
以中国石油（601857）股票2010年1月15日至2011年1月17日交易日收盘价格的实际数据为样本,建立了股票对数收益率波动率的GARCH模型,利用Eviews软件进行参数估计得到波动率的方程,并对波动率进行预测,从而得到基于GARCH模型预测波动率的欧式看涨期权的价格和风险值VaR的计算。
以中國石油（601857）股票2010年1月15日至2011年1月17日交易日收盤價格的實際數據為樣本,建立瞭股票對數收益率波動率的GARCH模型,利用Eviews軟件進行參數估計得到波動率的方程,併對波動率進行預測,從而得到基于GARCH模型預測波動率的歐式看漲期權的價格和風險值VaR的計算。
이중국석유（601857）고표2010년1월15일지2011년1월17일교역일수반개격적실제수거위양본,건립료고표대수수익솔파동솔적GARCH모형,이용Eviews연건진행삼수고계득도파동솔적방정,병대파동솔진행예측,종이득도기우GARCH모형예측파동솔적구식간창기권적개격화풍험치VaR적계산。
The paper selects daily trade close price date of China petroleum stock from 2010-01-15 to 2011-01-17 to construct GARCH model of the volatility of the stock log-return.By means of Eviews software,we estimate parameters and then obtain the volatility equation.Then we forecast the volatility,and obtain the European call option price and the calculation of VaR based on volatility forecast of GARCH model.
