武汉理工大学学报（交通科学与工程版）
武漢理工大學學報（交通科學與工程版）
무한리공대학학보（교통과학여공정판）
JOURNAL OF WUHAN UNIVERSITY OF TECHNOLOGY(TRANSPORTATION SCIENCE & ENGINEERING)
2012年
3期
445-449
,共5页
刘翠莲%刘健美%杨娟%马睿
劉翠蓮%劉健美%楊娟%馬睿
류취련%류건미%양연%마예
沿海煤炭运价指数%波动性%运价指数收益率%评价%ARCH族模型
沿海煤炭運價指數%波動性%運價指數收益率%評價%ARCH族模型
연해매탄운개지수%파동성%운개지수수익솔%평개%ARCH족모형
为较好的刻画我国沿海煤炭运价指数的内在波动规律,采用描述金融时间序列波动性的ARCH族模型进行分析.选取上海航运交易所发布的我国沿海煤炭综合运价指数、秦皇岛-广州、秦皇岛-上海、秦皇岛-宁波3条航线煤炭运价指数为实证研究对象,结果表明:煤炭运价指数收益率序列呈现明显的尖峰厚尾性;GARCH模型能较好的描述煤炭运价指数波动的敏感性及持续性；EGARCH,TGARCH模型能较好的反应煤炭运价指数波动的非对称性.
為較好的刻畫我國沿海煤炭運價指數的內在波動規律,採用描述金融時間序列波動性的ARCH族模型進行分析.選取上海航運交易所髮佈的我國沿海煤炭綜閤運價指數、秦皇島-廣州、秦皇島-上海、秦皇島-寧波3條航線煤炭運價指數為實證研究對象,結果錶明:煤炭運價指數收益率序列呈現明顯的尖峰厚尾性;GARCH模型能較好的描述煤炭運價指數波動的敏感性及持續性；EGARCH,TGARCH模型能較好的反應煤炭運價指數波動的非對稱性.
위교호적각화아국연해매탄운개지수적내재파동규률,채용묘술금융시간서렬파동성적ARCH족모형진행분석.선취상해항운교역소발포적아국연해매탄종합운개지수、진황도-엄주、진황도-상해、진황도-저파3조항선매탄운개지수위실증연구대상,결과표명:매탄운개지수수익솔서렬정현명현적첨봉후미성;GARCH모형능교호적묘술매탄운개지수파동적민감성급지속성；EGARCH,TGARCH모형능교호적반응매탄운개지수파동적비대칭성.
