统计与决策
統計與決策
통계여결책
Statistics and decision
2008年
17期
29-32
,共4页
风险价值%有效边缘%置信水平%持有期
風險價值%有效邊緣%置信水平%持有期
풍험개치%유효변연%치신수평%지유기
文章以风险价值(Value at risk,VaR)作为风险度量,建立了投资组合选择的均值-风险价值模型.在资产收益率服从联合正态分布的假设下,研究了置信水平对最优组合和有效边缘的影响,同时分析了持有期对它们的影响,给出了全局最小VaR组合存在时置信水平和持有期的阈值,从而得到了有效边缘存在的条件.进一步研究了全局最小VaR组合与全局最小方差组合的关系,结果表明如果全局最小VaR组合存在,则一定位于均值-方差有效边缘上,且位于全局最小方差组合的上方.
文章以風險價值(Value at risk,VaR)作為風險度量,建立瞭投資組閤選擇的均值-風險價值模型.在資產收益率服從聯閤正態分佈的假設下,研究瞭置信水平對最優組閤和有效邊緣的影響,同時分析瞭持有期對它們的影響,給齣瞭全跼最小VaR組閤存在時置信水平和持有期的閾值,從而得到瞭有效邊緣存在的條件.進一步研究瞭全跼最小VaR組閤與全跼最小方差組閤的關繫,結果錶明如果全跼最小VaR組閤存在,則一定位于均值-方差有效邊緣上,且位于全跼最小方差組閤的上方.
문장이풍험개치(Value at risk,VaR)작위풍험도량,건립료투자조합선택적균치-풍험개치모형.재자산수익솔복종연합정태분포적가설하,연구료치신수평대최우조합화유효변연적영향,동시분석료지유기대타문적영향,급출료전국최소VaR조합존재시치신수평화지유기적역치,종이득도료유효변연존재적조건.진일보연구료전국최소VaR조합여전국최소방차조합적관계,결과표명여과전국최소VaR조합존재,칙일정위우균치-방차유효변연상,차위우전국최소방차조합적상방.
