枣庄学院学报
棘莊學院學報
조장학원학보
JOURNAL OF ZAOZHUANG UNIVERSITY
2010年
3期
112-114
,共3页
资本资产定价模型(capm)%实证检验%有效性
資本資產定價模型(capm)%實證檢驗%有效性
자본자산정개모형(capm)%실증검험%유효성
选用2003.1-2009.12期间上证市场交易所选取的20支股票的月收益率数据,通过bjs检验验证capm模型在上证市场的有效性.现实结果与capm模型严重不符,这不仅体现上证市场的不成熟,也体现capm模型的假设条件与现实差距太大,因此capm模型在实际应用时应谨慎对待其有效性.
選用2003.1-2009.12期間上證市場交易所選取的20支股票的月收益率數據,通過bjs檢驗驗證capm模型在上證市場的有效性.現實結果與capm模型嚴重不符,這不僅體現上證市場的不成熟,也體現capm模型的假設條件與現實差距太大,因此capm模型在實際應用時應謹慎對待其有效性.
선용2003.1-2009.12기간상증시장교역소선취적20지고표적월수익솔수거,통과bjs검험험증capm모형재상증시장적유효성.현실결과여capm모형엄중불부,저불부체현상증시장적불성숙,야체현capm모형적가설조건여현실차거태대,인차capm모형재실제응용시응근신대대기유효성.
