新财经（理论版）
新財經（理論版）
신재경（이론판）
NEW FINANCE ECONOMICS
2011年
10期
75
,共1页
农产品期货%星期效应%波动性%GARCH
農產品期貨%星期效應%波動性%GARCH
농산품기화%성기효응%파동성%GARCH
本文用GARCH模型对粮棉油糖共10个品种现货价格波动性进行了分析.发现在整个农产品期货体系中,共有8个品种现货价格在期货推出之后波动性显著降低,只有棕榈油现货价格在期货上市之后显著增加了波动,另有小麦(硬麦)品种期货推出对其价格波动性无显著影响.可以看出,大多数品种而言,农产品期货的推出显著降低了现货市场的波动性.
本文用GARCH模型對糧棉油糖共10箇品種現貨價格波動性進行瞭分析.髮現在整箇農產品期貨體繫中,共有8箇品種現貨價格在期貨推齣之後波動性顯著降低,隻有棕櫚油現貨價格在期貨上市之後顯著增加瞭波動,另有小麥(硬麥)品種期貨推齣對其價格波動性無顯著影響.可以看齣,大多數品種而言,農產品期貨的推齣顯著降低瞭現貨市場的波動性.
본문용GARCH모형대량면유당공10개품충현화개격파동성진행료분석.발현재정개농산품기화체계중,공유8개품충현화개격재기화추출지후파동성현저강저,지유종려유현화개격재기화상시지후현저증가료파동,령유소맥(경맥)품충기화추출대기개격파동성무현저영향.가이간출,대다수품충이언,농산품기화적추출현저강저료현화시장적파동성.
