管理科学学报
管理科學學報
관이과학학보
JOURNAL OF MANAGEMENT SCIENCES IN CHINA
2002年
1期
65-69
,共5页
VaR%高阶厚尾%投资组合%收敛
VaR%高階厚尾%投資組閤%收斂
VaR%고계후미%투자조합%수렴
主要研究在VaR风险度量之下,收益具有厚尾性质的资产的投资组合问题.证明了基于尾部分布二阶展开的最优投资组合收敛于基于尾部分布一阶展开的最优投资组合.因此,对于VaR风险度量之下的最优投资组合问题,如果要求的风险承受水平充分低,则只需要利用尾部分布的一阶展开代替厚尾部分布进行近似计算,就可以达到满意的精度,从而不需要进行复杂的高阶运算.
主要研究在VaR風險度量之下,收益具有厚尾性質的資產的投資組閤問題.證明瞭基于尾部分佈二階展開的最優投資組閤收斂于基于尾部分佈一階展開的最優投資組閤.因此,對于VaR風險度量之下的最優投資組閤問題,如果要求的風險承受水平充分低,則隻需要利用尾部分佈的一階展開代替厚尾部分佈進行近似計算,就可以達到滿意的精度,從而不需要進行複雜的高階運算.
주요연구재VaR풍험도량지하,수익구유후미성질적자산적투자조합문제.증명료기우미부분포이계전개적최우투자조합수렴우기우미부분포일계전개적최우투자조합.인차,대우VaR풍험도량지하적최우투자조합문제,여과요구적풍험승수수평충분저,칙지수요이용미부분포적일계전개대체후미부분포진행근사계산,취가이체도만의적정도,종이불수요진행복잡적고계운산.
