控制理论与应用
控製理論與應用
공제이론여응용
CONTROL THEORY & APPLICATIONS
2004年
6期
911-916
,共6页
最优投资消费%可存品%随机控制%HJB(Hamilton Jacobi Bellman)方程
最優投資消費%可存品%隨機控製%HJB(Hamilton Jacobi Bellman)方程
최우투자소비%가존품%수궤공제%HJB(Hamilton Jacobi Bellman)방정
传统的投资消费决策问题考虑的消费对象局限于单一的非可存品或者单一的可存品.而且假定银行的贷款利率等于存款利率.本文假定银行的贷款利率大于存款利率,并且投资者的消费对象为包含可存品与非可存品的组合.可存品的价格假设服从几何布朗运动,它的折旧率假定为一个常值.应用随机控制方法,得到等弹性效用函数情形下的最优投资消费策略的显式表达.
傳統的投資消費決策問題攷慮的消費對象跼限于單一的非可存品或者單一的可存品.而且假定銀行的貸款利率等于存款利率.本文假定銀行的貸款利率大于存款利率,併且投資者的消費對象為包含可存品與非可存品的組閤.可存品的價格假設服從幾何佈朗運動,它的摺舊率假定為一箇常值.應用隨機控製方法,得到等彈性效用函數情形下的最優投資消費策略的顯式錶達.
전통적투자소비결책문제고필적소비대상국한우단일적비가존품혹자단일적가존품.이차가정은행적대관리솔등우존관리솔.본문가정은행적대관리솔대우존관리솔,병차투자자적소비대상위포함가존품여비가존품적조합.가존품적개격가설복종궤하포랑운동,타적절구솔가정위일개상치.응용수궤공제방법,득도등탄성효용함수정형하적최우투자소비책략적현식표체.
