南京师范大学学报（工程技术版）
南京師範大學學報（工程技術版）
남경사범대학학보（공정기술판）
JOURNAL OF NANJING NORMAL UNIVERSITY(ENGINEERING AND TECHNOLOGY)
2007年
1期
78-84
,共7页
期权定价%跳扩散过程%Levy过程
期權定價%跳擴散過程%Levy過程
기권정개%도확산과정%Levy과정
在传统B-S模型中,假定资产的价格服从Brown运动,是一个连续随机过程.然而当一些重大事件发生时,市场价格会发生大的波动,为描述这种现象,需要引入不连续随机过程. 研究了标的资产由Levy过程驱动的欧式期权定价,假定无风险利率和波动率都是一般随机过程,通过等价测度变换,在Q测度下,得出不完全市场下的欧式期权定价公式和套期策略.所得结论具有一般性,且证明的方法具有优越性.
在傳統B-S模型中,假定資產的價格服從Brown運動,是一箇連續隨機過程.然而噹一些重大事件髮生時,市場價格會髮生大的波動,為描述這種現象,需要引入不連續隨機過程. 研究瞭標的資產由Levy過程驅動的歐式期權定價,假定無風險利率和波動率都是一般隨機過程,通過等價測度變換,在Q測度下,得齣不完全市場下的歐式期權定價公式和套期策略.所得結論具有一般性,且證明的方法具有優越性.
재전통B-S모형중,가정자산적개격복종Brown운동,시일개련속수궤과정.연이당일사중대사건발생시,시장개격회발생대적파동,위묘술저충현상,수요인입불련속수궤과정. 연구료표적자산유Levy과정구동적구식기권정개,가정무풍험리솔화파동솔도시일반수궤과정,통과등개측도변환,재Q측도하,득출불완전시장하적구식기권정개공식화투기책략.소득결론구유일반성,차증명적방법구유우월성.
