期货价格极端波动下谨慎动态保证金水平的设定——基于极值理论的实证研究
기화개격겁단파동하근신동태보증금수평적설정——기우겁치이론적실증연구
Setting up of Prudent Dynamic Margin under Extreme Volatility of Futures Price: An Empirical Research Using Extreme Value Theory
  • 万方数据
    管理学报 관이학보
    CHINESE JOURNAL OF MANAGEMENT
    2009年 1期 62-69,90 ,共9页

    韩德宗%王兴锋%楼迎军

    한덕종%왕흥봉%루영군

    期货价格%谨慎动态保证金%极值理论%EGARCH-GED模型 期貨價格%謹慎動態保證金%極值理論%EGARCH-GED模型
    기화개격%근신동태보증금%겁치이론%EGARCH-GED모형
    动态保证金是国际上期货保证金制度发展的趋势.基于极值理论,应用EGARCH模型,对沪铜、郑州硬麦和大连大豆的连续期货合约的报酬率序列做了动态保证金设定的实证研究,并与现行的保证金水平以及其他保证金设定方法做了比较.实证结果表明,设定的谨慎动态保证金能够对期货价格极端波动下的实时风险进行有效的控制.
    동태보증금시국제상기화보증금제도발전적추세.기우겁치이론,응용EGARCH모형,대호동、정주경맥화대련대두적련속기화합약적보수솔서렬주료동태보증금설정적실증연구,병여현행적보증금수평이급기타보증금설정방법주료비교.실증결과표명,설정적근신동태보증금능구대기화개격겁단파동하적실시풍험진행유효적공제.
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