武汉理工大学学报（信息与管理工程版）
武漢理工大學學報（信息與管理工程版）
무한리공대학학보（신식여관리공정판）
JOURNAL OF WUHAN AUTOMOTIVE POLYTECHNIC UNIVERSITY
2006年
4期
132-134,139
,共4页
盈余动量%行为金融学%反应不足
盈餘動量%行為金融學%反應不足
영여동량%행위금융학%반응불족
盈余动量现象是投资者对市场非理性反应引起的异象.以1999～2004年深圳股市179家上市公司为样本,检验在2002～2004年期间我国深圳股市是否存在盈余动量现象.构造了零套利投资组合,即买入赢者组合,卖出输者组合,发现持有期3个月以上,都可以获得显著的差额收益,同时验证了行为金融学提出的"反应不足模式".
盈餘動量現象是投資者對市場非理性反應引起的異象.以1999～2004年深圳股市179傢上市公司為樣本,檢驗在2002～2004年期間我國深圳股市是否存在盈餘動量現象.構造瞭零套利投資組閤,即買入贏者組閤,賣齣輸者組閤,髮現持有期3箇月以上,都可以穫得顯著的差額收益,同時驗證瞭行為金融學提齣的"反應不足模式".
영여동량현상시투자자대시장비이성반응인기적이상.이1999～2004년심수고시179가상시공사위양본,검험재2002～2004년기간아국심수고시시부존재영여동량현상.구조료령투리투자조합,즉매입영자조합,매출수자조합,발현지유기3개월이상,도가이획득현저적차액수익,동시험증료행위금융학제출적"반응불족모식".
