经济论坛
經濟論罈
경제론단
ECONOMIC TRIBUNE
2011年
8期
40-42
,共3页
分形市场%R/S分析法%Hurst指数
分形市場%R/S分析法%Hurst指數
분형시장%R/S분석법%Hurst지수
本文通过R/S分析方法对上海股票市场的市场特征进行实证分析,分析结果表明上海股票市场还不是一个有效市场,而是一个建立在非正态分布基础上的分形市场,具有状态持久性和长期记忆性,其收益序列是一个服从有偏随机游走过程,且具有周期性和趋势增强特征,其循环周期大约为353天.
本文通過R/S分析方法對上海股票市場的市場特徵進行實證分析,分析結果錶明上海股票市場還不是一箇有效市場,而是一箇建立在非正態分佈基礎上的分形市場,具有狀態持久性和長期記憶性,其收益序列是一箇服從有偏隨機遊走過程,且具有週期性和趨勢增彊特徵,其循環週期大約為353天.
본문통과R/S분석방법대상해고표시장적시장특정진행실증분석,분석결과표명상해고표시장환불시일개유효시장,이시일개건립재비정태분포기출상적분형시장,구유상태지구성화장기기억성,기수익서렬시일개복종유편수궤유주과정,차구유주기성화추세증강특정,기순배주기대약위353천.
