科学学与科学技术管理
科學學與科學技術管理
과학학여과학기술관리
SCIENCE OF SCIENCE AND MANAGEMENT OF S.&.T.
2007年
12期
27-31
,共5页
期权定价%R&D项目投资%障碍期权%非参数核估计
期權定價%R&D項目投資%障礙期權%非參數覈估計
기권정개%R&D항목투자%장애기권%비삼수핵고계
如何评价R&D项目投资是R&D项目决策的关键,应用期权定价理论分析R&D投资项目,建立了求解其内含投资机会价值的数学模型,重点考虑了项目未来价值不服从几何布朗运动(即对数正态分布)的情况,此时复合期权的Geske定价公式不再适用,为了便于数值模拟,提出将R&D投资项目视为障碍期权,并采用非参数核估计方法进行数值模拟.
如何評價R&D項目投資是R&D項目決策的關鍵,應用期權定價理論分析R&D投資項目,建立瞭求解其內含投資機會價值的數學模型,重點攷慮瞭項目未來價值不服從幾何佈朗運動(即對數正態分佈)的情況,此時複閤期權的Geske定價公式不再適用,為瞭便于數值模擬,提齣將R&D投資項目視為障礙期權,併採用非參數覈估計方法進行數值模擬.
여하평개R&D항목투자시R&D항목결책적관건,응용기권정개이론분석R&D투자항목,건립료구해기내함투자궤회개치적수학모형,중점고필료항목미래개치불복종궤하포랑운동(즉대수정태분포)적정황,차시복합기권적Geske정개공식불재괄용,위료편우수치모의,제출장R&D투자항목시위장애기권,병채용비삼수핵고계방법진행수치모의.
