管理学报
管理學報
관이학보
CHINESE JOURNAL OF MANAGEMENT
2010年
7期
1091-1096
,共6页
长记忆性%马尔可夫转换%时间序列
長記憶性%馬爾可伕轉換%時間序列
장기억성%마이가부전환%시간서렬
针对股市时间序列长记忆性的研究方法差异导致结论不同的问题,采用逐步分析的方法研究,结果表明:用经典方法分析股市收益时间序列所发现的长记忆性在控制条件异方差后减弱;用马尔可夫转换模型控制短期依赖和结构性变化后,长记忆性基本消失.说明众多学者对股市收益序列研究所得出的长记忆性,主要是由收益时间序列的短期相关和结构变化引起的,因此,对我国深沪股市而言,股市波动性对股市长记忆性具有一定影响,而结构性变化对股市收益变化的影响更为重要.
針對股市時間序列長記憶性的研究方法差異導緻結論不同的問題,採用逐步分析的方法研究,結果錶明:用經典方法分析股市收益時間序列所髮現的長記憶性在控製條件異方差後減弱;用馬爾可伕轉換模型控製短期依賴和結構性變化後,長記憶性基本消失.說明衆多學者對股市收益序列研究所得齣的長記憶性,主要是由收益時間序列的短期相關和結構變化引起的,因此,對我國深滬股市而言,股市波動性對股市長記憶性具有一定影響,而結構性變化對股市收益變化的影響更為重要.
침대고시시간서렬장기억성적연구방법차이도치결론불동적문제,채용축보분석적방법연구,결과표명:용경전방법분석고시수익시간서렬소발현적장기억성재공제조건이방차후감약;용마이가부전환모형공제단기의뢰화결구성변화후,장기억성기본소실.설명음다학자대고시수익서렬연구소득출적장기억성,주요시유수익시간서렬적단기상관화결구변화인기적,인차,대아국심호고시이언,고시파동성대고시장기억성구유일정영향,이결구성변화대고시수익변화적영향경위중요.
