财经理论与实践
財經理論與實踐
재경이론여실천
THE THEORY AND PRACTICE OF FINANCE AND ECONOMICS
2007年
1期
60-62
,共3页
非正态性%条件异方差%长记忆性%FIGARCH(1,d,1)模型
非正態性%條件異方差%長記憶性%FIGARCH(1,d,1)模型
비정태성%조건이방차%장기억성%FIGARCH(1,d,1)모형
通过对上海证券交易所国债市场指数收益率序列波动特征的研究发现,上交所国债市场指数收益率不但具有非正态性和条件异方差的特点,还具有长记忆性特征.实证研究表明,FIGARCH(1,d,1)模型能够较好地刻画上交所国债指数收益率波动的特征.
通過對上海證券交易所國債市場指數收益率序列波動特徵的研究髮現,上交所國債市場指數收益率不但具有非正態性和條件異方差的特點,還具有長記憶性特徵.實證研究錶明,FIGARCH(1,d,1)模型能夠較好地刻畫上交所國債指數收益率波動的特徵.
통과대상해증권교역소국채시장지수수익솔서렬파동특정적연구발현,상교소국채시장지수수익솔불단구유비정태성화조건이방차적특점,환구유장기억성특정.실증연구표명,FIGARCH(1,d,1)모형능구교호지각화상교소국채지수수익솔파동적특정.
