中南财经政法大学学报
中南財經政法大學學報
중남재경정법대학학보
JOURNAL OF ZHONGNAN UNIVERSITY OF ECONOMICS AND LAW
2012年
2期
100-106
,共7页
创业板%主板市场%证券市场%时变联动%波动溢出
創業闆%主闆市場%證券市場%時變聯動%波動溢齣
창업판%주판시장%증권시장%시변련동%파동일출
利用创业板和沪、深主板市场2010～2011的样本数据,借助DCC-MGARCH-VAR模型研究中国创业板和沪、深主板市场之间的时变联动关系和波动溢出效应,探讨创业板的开启对主板市场带来的冲击效应,利用脉冲响应和方差分解等手段证实了现阶段创业板市场对主板市场形成了一定的引导作用.研究表明:创业板市场和主板市场间存在着较频繁的时变波动性,并且创业市场的波动程度明显比主板市场强烈;创业板市场和主板市场的相关度较低.
利用創業闆和滬、深主闆市場2010～2011的樣本數據,藉助DCC-MGARCH-VAR模型研究中國創業闆和滬、深主闆市場之間的時變聯動關繫和波動溢齣效應,探討創業闆的開啟對主闆市場帶來的遲擊效應,利用脈遲響應和方差分解等手段證實瞭現階段創業闆市場對主闆市場形成瞭一定的引導作用.研究錶明:創業闆市場和主闆市場間存在著較頻繁的時變波動性,併且創業市場的波動程度明顯比主闆市場彊烈;創業闆市場和主闆市場的相關度較低.
이용창업판화호、심주판시장2010～2011적양본수거,차조DCC-MGARCH-VAR모형연구중국창업판화호、심주판시장지간적시변련동관계화파동일출효응,탐토창업판적개계대주판시장대래적충격효응,이용맥충향응화방차분해등수단증실료현계단창업판시장대주판시장형성료일정적인도작용.연구표명:창업판시장화주판시장간존재착교빈번적시변파동성,병차창업시장적파동정도명현비주판시장강렬;창업판시장화주판시장적상관도교저.
