应用数学
應用數學
응용수학
MATHEMATICA APPLICATA
2005年
1期
167-173
,共7页
标准化风险度量%投资决策优化%双目标%线性规划
標準化風險度量%投資決策優化%雙目標%線性規劃
표준화풍험도량%투자결책우화%쌍목표%선성규화
标准化风险度量(SRM)作为投资中的一种新的风险度量,其较传统风险度量的优点及在投资项目比较中特有的优良性质已被证明.本文导出SRM在概率意义下的一种重要的等价形式,并以此为基础建立以标准化风险(SR)为目标或约束的投资决策优化方法.该方法的核心是将以SRM为风险度量的优化问题转化为线性规划问题的优化技术.此技术结合利用统计抽样数据,可优化含有大量金融工具的投资组合.本文在考虑交易成本的情形下建立了最小化投资的标准化风险的同时最大化其期望有效回报(EER)的双目标优化模型.最后,具体考虑了上证30指数股票组合的优化以说明所建议的方法及模型的应用并实证它们的可行、合理及优良性,其中统计抽样基于近期历史数据.
標準化風險度量(SRM)作為投資中的一種新的風險度量,其較傳統風險度量的優點及在投資項目比較中特有的優良性質已被證明.本文導齣SRM在概率意義下的一種重要的等價形式,併以此為基礎建立以標準化風險(SR)為目標或約束的投資決策優化方法.該方法的覈心是將以SRM為風險度量的優化問題轉化為線性規劃問題的優化技術.此技術結閤利用統計抽樣數據,可優化含有大量金融工具的投資組閤.本文在攷慮交易成本的情形下建立瞭最小化投資的標準化風險的同時最大化其期望有效迴報(EER)的雙目標優化模型.最後,具體攷慮瞭上證30指數股票組閤的優化以說明所建議的方法及模型的應用併實證它們的可行、閤理及優良性,其中統計抽樣基于近期歷史數據.
표준화풍험도량(SRM)작위투자중적일충신적풍험도량,기교전통풍험도량적우점급재투자항목비교중특유적우량성질이피증명.본문도출SRM재개솔의의하적일충중요적등개형식,병이차위기출건립이표준화풍험(SR)위목표혹약속적투자결책우화방법.해방법적핵심시장이SRM위풍험도량적우화문제전화위선성규화문제적우화기술.차기술결합이용통계추양수거,가우화함유대량금융공구적투자조합.본문재고필교역성본적정형하건립료최소화투자적표준화풍험적동시최대화기기망유효회보(EER)적쌍목표우화모형.최후,구체고필료상증30지수고표조합적우화이설명소건의적방법급모형적응용병실증타문적가행、합리급우량성,기중통계추양기우근기역사수거.
