系统工程理论与实践
繫統工程理論與實踐
계통공정이론여실천
SYSTEMS ENGINEERING--THEORY & PRACTICE
2007年
9期
9-16
,共8页
权益风险%类一致性风险测度%一致性风险测度%期权定价理论
權益風險%類一緻性風險測度%一緻性風險測度%期權定價理論
권익풍험%류일치성풍험측도%일치성풍험측도%기권정개이론
根据不同主体在金融市场中扮演不同经济角色、承担不同风险的事实,提出了基于不同经济角色的风险划分--权益风险与债权风险.在权益人的视角下,应用期权定价理论,定义了不同于以往单变量映射的风险测度--类一致性风险测度来度量权益风险,通过风险的可转移性和不灭性,实现了(φ)(X+C)=(φ)(X)-C与(φ)(X+C)=(φ)(X)的对立统一,这是对Artzner定义的一致性风险测度的补充和扩展.
根據不同主體在金融市場中扮縯不同經濟角色、承擔不同風險的事實,提齣瞭基于不同經濟角色的風險劃分--權益風險與債權風險.在權益人的視角下,應用期權定價理論,定義瞭不同于以往單變量映射的風險測度--類一緻性風險測度來度量權益風險,通過風險的可轉移性和不滅性,實現瞭(φ)(X+C)=(φ)(X)-C與(φ)(X+C)=(φ)(X)的對立統一,這是對Artzner定義的一緻性風險測度的補充和擴展.
근거불동주체재금융시장중분연불동경제각색、승담불동풍험적사실,제출료기우불동경제각색적풍험화분--권익풍험여채권풍험.재권익인적시각하,응용기권정개이론,정의료불동우이왕단변량영사적풍험측도--류일치성풍험측도래도량권익풍험,통과풍험적가전이성화불멸성,실현료(φ)(X+C)=(φ)(X)-C여(φ)(X+C)=(φ)(X)적대립통일,저시대Artzner정의적일치성풍험측도적보충화확전.
