管理学报
管理學報
관이학보
CHINESE JOURNAL OF MANAGEMENT
2010年
4期
585-594
,共10页
贷款组合%下偏矩风险%逆向递推%动态优化%违约损失
貸款組閤%下偏矩風險%逆嚮遞推%動態優化%違約損失
대관조합%하편구풍험%역향체추%동태우화%위약손실
将银行资产组合的单位收益所承担风险损失和风险价值作为银行各项资产组合收益最大化约束,运用逆向递推原理和非线性规划方法,建立了基于违约损失控制的多期资产组合动态优化模型.运用逆向递推原理在考虑下一区段优化配置结果的前提下,控制本区段单位收益所承担的下偏矩风险.反映了不同区段的单位收益所承担的风险对贷款总体效果的相互影响,在考虑单个区间贷款最优的过程中,优化配给所有区段的贷款配给.用单位收益的风险损失下偏矩来控制违约风险损失,改变了流行研究用方差表述风险而导致的组合风险刻画不准的现象.
將銀行資產組閤的單位收益所承擔風險損失和風險價值作為銀行各項資產組閤收益最大化約束,運用逆嚮遞推原理和非線性規劃方法,建立瞭基于違約損失控製的多期資產組閤動態優化模型.運用逆嚮遞推原理在攷慮下一區段優化配置結果的前提下,控製本區段單位收益所承擔的下偏矩風險.反映瞭不同區段的單位收益所承擔的風險對貸款總體效果的相互影響,在攷慮單箇區間貸款最優的過程中,優化配給所有區段的貸款配給.用單位收益的風險損失下偏矩來控製違約風險損失,改變瞭流行研究用方差錶述風險而導緻的組閤風險刻畫不準的現象.
장은행자산조합적단위수익소승담풍험손실화풍험개치작위은행각항자산조합수익최대화약속,운용역향체추원리화비선성규화방법,건립료기우위약손실공제적다기자산조합동태우화모형.운용역향체추원리재고필하일구단우화배치결과적전제하,공제본구단단위수익소승담적하편구풍험.반영료불동구단적단위수익소승담적풍험대대관총체효과적상호영향,재고필단개구간대관최우적과정중,우화배급소유구단적대관배급.용단위수익적풍험손실하편구래공제위약풍험손실,개변료류행연구용방차표술풍험이도치적조합풍험각화불준적현상.
